業(yè)務辦理有疑問？就用工行“客戶服務”>>

　　一、業(yè)務簡述
　　遠期結(jié)售匯，是指客戶與工行簽訂遠期結(jié)匯或售匯合約，約定將來辦理結(jié)匯或售匯的外匯幣種、金額、匯率和期限，在交割日外匯收入或支出發(fā)生時，按照該遠期結(jié)售匯合同訂明的幣種、金額、匯率辦理的結(jié)匯或售匯業(yè)務。

　　二、適用對象
　　該產(chǎn)品適用于具有自身需求和以套期保值為目的，在中華人民共和國境內(nèi)（不含港澳臺）設立的國家機關(guān)、企事業(yè)單位、社會團體、部隊、外商投資企業(yè)等法人客戶。

　　三、特色優(yōu)勢
　　（一）遠期結(jié)售匯的主要特點
　　1. 遠期結(jié)售匯是最基礎(chǔ)的匯率衍生工具，交易結(jié)構(gòu)簡單清晰，易于理解。
　　2. 遠期結(jié)售匯是較為成熟的產(chǎn)品，客戶可以根據(jù)未來的外匯收支狀況和對匯率市場的預期規(guī)避匯率風險。
　　3. 遠期結(jié)售匯易于與其他產(chǎn)品進行組合，客戶可憑此提高收益或者降低財務成本。
　　（二）工行遠期結(jié)售匯的主要優(yōu)勢
　　1. 豐富的產(chǎn)品線
　　工行具有行業(yè)領(lǐng)先的產(chǎn)品研發(fā)設計和風險管理能力，能夠為客戶提供全面的遠期匯率風險對沖工具，包括固定期限遠期、擇期、平價遠期、超遠期和付匯理財通等多種遠期結(jié)售匯產(chǎn)品和組合產(chǎn)品，全方位滿足客戶需求。
　　2. 個性化的產(chǎn)品設計
　　工行遠期結(jié)售匯支持美元、日元、歐元、英鎊、港幣、澳大利亞元、加拿大元、瑞士法郎、丹麥克朗、新加坡元和盧布等十一個幣種，支持各類期限的遠期結(jié)售匯，同時，客戶可以辦理提前交割、展期、部分交割和分批交割等特殊交割處理，從而匹配客戶的經(jīng)營性現(xiàn)金流需求。
　　3. 優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品管理
　　工行遠期結(jié)售匯產(chǎn)品可以定期提供交易的評估報告，結(jié)合市場行情與客戶需求提供后續(xù)動態(tài)管理服務。
　　4. 靈活的授信機制
　　工行遠期結(jié)售匯授信機制靈活，客戶可自主選擇占用衍生專項授信或交納保證金。

　　四、業(yè)務示例
　　2011年1月，某出口企業(yè)客戶將在8個月以后收到2000萬美元的貨款，考慮到現(xiàn)在人民幣存在升值預期，為鎖定匯率市場波動帶來的財務風險，客戶與工行敘做一筆交易金額為2000萬美元，期限為8個月的遠期結(jié)匯交易，約定的美元兌人民幣遠期匯率為6.52。2011年9月交易到期，客戶按照約定的遠期匯率6.52賣出美元，買入人民幣。
　　若到期日美元兌人民幣的即期匯率為6.50，則客戶將享受提前鎖定匯率的好處，節(jié)省財務成本40萬元人民幣（2000萬×（6.52-6.50）=40萬）；若到期日的美元兌人民幣即期匯率為6.54，則客戶將承受鎖定匯率的風險，增加財務成本40萬元人民幣（2000萬×（6.54-6.52）=40萬）；但由于客戶敘做遠期結(jié)售匯交易鎖定了匯率變動的風險，使得未來的現(xiàn)金流保持穩(wěn)定，因此不會影響財務成本管理的有效性。

　　五、開辦條件
　　客戶經(jīng)常項目項下的外匯收支，以及需償還銀行自營外匯貸款、需償還經(jīng)外匯局登記的境外借款、經(jīng)外匯局登記的境外直接投資外匯收支、經(jīng)外匯局登記的外商投資企業(yè)外匯資本金收入等類型的資本與金融項目下外匯收支，均可申請辦理。

　　六、開通流程
　　1. 業(yè)務準備
　　（1）客戶評估：客戶在申請辦理遠期結(jié)售匯業(yè)務前，需由工行對客戶進行風險評估，并提供書面風險提示。客戶對風險提示函逐項書面確認后，工行方可接受委托。
　　（2）簽署總協(xié)議：客戶通過審核后，與工行簽訂《中國工商銀行結(jié)售匯業(yè)務總協(xié)議》。
　　2. 業(yè)務處理
　　（1）交易委托：客戶繳納足額保證金或落實其他擔保措施后方可進行交易。交易委托有效期內(nèi)，客戶可申請修改或取消交易委托。
　　（2）交易成交：交易成交后，工行向客戶出具交易證實書。
　　3. 業(yè)務交割
　　（1）交割日交割：交割日，客戶憑有效憑證及/或商業(yè)單據(jù)辦理交割。對于固定交割日類型的遠期結(jié)售匯，設定交割日后3個工作日為寬限期，寬限期內(nèi)辦理的交割視同履約。
　　（2）特殊交割處理：客戶可申請進行提前交割、到期前展期、到期部分交割和分批交割等特殊交割處理。特殊交割若出現(xiàn)虧損，由客戶全部補足；若盈利，則先存入客戶的保證金賬戶，待到期客戶履約時付給客戶。
　　4. 交易展期
　　客戶可在交割日或?qū)捪奁诘狡谌罩疤峤徽蛊谏暾垼⒋_定展期次數(shù)及期限。工行接受客戶展期申請后，客戶須按工行當時對客戶結(jié)售匯買賣價將原有交易平倉，然后與工行敘做展期交易。原協(xié)議價格與平倉價格之間的匯率差，若虧損，由客戶全部補足方可予以展期；若盈利，則先存入客戶的保證金賬戶，待展期交易到期客戶履約時返還。
　　5. 違約處理。如發(fā)生客戶未按照協(xié)議的約定履行支付義務等情形時，即構(gòu)成違約事件。對于發(fā)生違約事件的，我行有權(quán)對客戶存續(xù)交易進行必要處理，由于客戶違約導致我行虧損的，虧損由客戶承擔，并由我行直接從客戶的保證金賬戶或其他賬戶中扣劃抵補；如有收益，按照商業(yè)原則處理。

　　七、服務渠道和時間
　　符合準入條件的客戶可以在營業(yè)時間內(nèi)向具有遠期結(jié)售匯業(yè)務經(jīng)營權(quán)的一級分行或二級分行申請辦理遠期結(jié)售匯業(yè)務。

　　八、操作指南

　　九、常見問題
　　（一）客戶下列外匯收支項下的資金可向工行申請辦理遠期結(jié)售匯業(yè)務：
　　1. 客戶經(jīng)常項目項下外匯收支可向工行申請辦理遠期結(jié)售匯。
　　2. 客戶下列范圍的資本與金融項目外匯收支可向工行申請辦理遠期結(jié)售匯業(yè)務。
　　（1）償還銀行自營外匯貸款；
　　（2）償還經(jīng)外匯局登記的境外借款；
　　（3）經(jīng)外匯局登記的境外直接投資外匯收支；
　　（4）經(jīng)外匯局登記的外商投資企業(yè)外匯資本金收入；
　　（5）經(jīng)外匯局登記的境內(nèi)機構(gòu)境外上市的外匯收入；
　　（6）經(jīng)國家外匯管理局批準的其他外匯收支。
　　（二）客戶應提供相關(guān)資質(zhì)證明及合規(guī)、有效的證明文件，配合銀行完成盡職調(diào)查工作，簽署相關(guān)協(xié)議及確認書。
　　（三）在簽署協(xié)議及確認書的基礎(chǔ)上，客戶方可向銀行提交正式的交易委托書，隨后由分行向總行提交委托，經(jīng)總行確認成交后，由分行向客戶出具交易證實書，以此作為正式交易憑證。
　　（四）產(chǎn)品到期時，客戶應按照協(xié)議履行交割義務；客戶因貿(mào)易復雜性等因素需調(diào)整交割時間或方式的，可向銀行申請進行提前交割、到期前展期、到期部分交割和分批交割等特殊交割處理。

　　十、風險提示
　　遠期結(jié)售匯的風險主要體現(xiàn)為市場風險，客戶敘做的遠期交易可能因為匯率的波動產(chǎn)生浮動盈虧。當交易體現(xiàn)為虧損時，客戶終止將承擔相應的損失。但如果遠期結(jié)售匯與套期保值的基礎(chǔ)資產(chǎn)完全匹配，其浮動盈虧不會影響管理的有效性。

　　十一、注意事項
　　遠期結(jié)售匯的交易時效性要求較高，操作中應避免由于市場價格波動造成損失。

　　十二、名詞解釋
　　1. 固定期限遠期結(jié)售匯，是指客戶在與銀行簽訂遠期結(jié)售匯合約時約定，在未來某一確定工作日按照約定的匯率辦理資金交割。
　　2. 擇期交易，是指客戶與銀行簽訂遠期結(jié)售匯合約時約定，在未來某一段時間內(nèi)客戶有權(quán)要求銀行在任一工作日（應提前一個工作日通知銀行）按照約定的匯率為其辦理資金交割。
　　3. 平價遠期結(jié)售匯，是指客戶與銀行簽訂遠期結(jié)售匯合約時約定，在未來某一段時間內(nèi)的現(xiàn)金流均采用同一匯率與銀行進行資金交割。
　　4. 超遠期結(jié)售匯，是指起息日在一年以上的遠期結(jié)售匯業(yè)務。
　　5. 付匯理財通，是遠期結(jié)售匯、人民幣存款和外幣融資的組合產(chǎn)品，客戶辦理外幣融資對外付款，同時辦理與外幣融資相同期限的人民幣存款和遠期結(jié)售匯，到期后將人民幣存款本息進行遠期結(jié)售匯的交割，以歸還外幣融資本息。

　　注：本頁面提供信息僅供參考，具體業(yè)務以當?shù)鼐W(wǎng)點的公告與規(guī)定為準。